解读艺术品金融|《艺术商业》6月刊

这两年拍卖场上亿元拍品不断出现,德勤2017年艺术市场报告也指出艺术市场的情况挺乐观,至少比起2016年是这样。艺术诞生至今,已经不再局限于纯粹的审美,即便流通性差,依然被无所不能的人类变成了一种金融资产,成为热火朝天的金融体系里的一分子。《艺术商业》6月刊带您“解读艺术品金融”。

《艺术商业》6月刊封面

重磅

解读艺术品金融

投资艺术:穿越时间长河的芬芳

“兰陵美酒郁金香,玉碗盛来琥珀光。”时间的沉淀赋予陈酿醉人的芬芳一作为一个拥有深厚美食艺术的民族,中国人很容易理解50年茅台陈酿的价值,对美食和美酒从来不吝等待,对待艺术品却转而一副野蛮生长、谋求暴利的资本市场嘴脸。

2008 年,J.P 摩根大通银行ArtProgram 在总监 Lisa Erf 的带领下来到迪拜的国际金融中心,举办了“收藏的视觉:摩根大通收藏现当代艺术”展,将 70 多件国际性的当代艺术作品带入中东,也让迪拜从新的角度了解了一家银行

尽管纽约大学斯特恩商学院的大数据研究表明,随着时间的流逝,买卖艺术品的风险将会降低,收藏艺术品达到25~50年的买家赚钱最多。然而,“世人闻此皆掉头”,中国的艺术品基金普遍为迎合投资人快进快出的心态将运营期限降至两年,很多人恨不得年初投入、年终收益,最终遭遇的是高达90%的兑付危机,其间赝品买卖、价格操纵、资金挪用现象更是不一而足。

纽约的摩根大通全球总部

观 察

中国艺术品基金:十年浮沉记

“当艺术基金行业正在向着可预见的未来转变之时,艺术品投资已成为一种新的理念和商业实践……它所体现的是现代的全球金融趋势。”《交易的艺术:全球金融市场中的当代艺术品交易》作者诺亚·霍洛维茨(Noah Horowitz)的这一观点透彻地道出艺术基金在全球艺术品市场扮演的角色。尤其是在艺术品交易的新兴市场—中国,艺术品投资引发了艺术市场翻天覆地的变化。在引发中国艺术品市场巨变的资本力量中,首当其冲的非艺术品基金莫属。

2017 年嘉德春拍中潘天寿的《耕罢》以1.5893亿元的天价成交

2014年,在香港苏富比以9420万港元成交的张晓刚1995年的作品《血缘:大家庭3号》,2008年在香港苏富比的成交价仅为4736.75 万港元

中国家族艺术财富管理新变化

近40年来,中国诞生了为数不少的富裕阶层,虽然在人口中占比小,但鉴于基数的庞大,绝对数量便很可观。家族财富、企业的传承成为这些富一代亟待解决的现实问题。国外的家族信托和家族办公室历史由来已久,于是成为一种中国新富阶层可以借鉴的家族财富管理模式。

家族信托模式结构

艺术品自由港与保税区

艺术品自由港(free port)是指艺术品可以免税进出的港口,这个区域划在一国的关税国境以外。保税区与自由港有很多相似之处,大多数艺术品保税区和自由港免征关税和增值税,艺术品保税区和自由港安保及硬件配置水准较高。在遵守所在国的相关政策和法规的前提下,艺术品持有者还可以得到收藏、鉴定、保管、展陈、咨询、物流、流通、金融、保险、税收等产业链的综合服务。艺术品保税仓库最大的优势是“保税”,帮助客户节约资金。艺术品保税区和自由港对于竞争全球文化艺术品展览展示和交易中心具有重要的促进作用。

2013年9月29日,中国(上海)自由贸易试验区正式挂牌开张。截至目前上海自贸区范围涵盖外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区、金桥出口加工区、张江高科技园区和陆家嘴金融贸易区7个区域,面积达120.72平方公里

艺术 IP 投资与版权资产化

近段时间,艺术品版权、艺术IP成为艺术行业投资的热点。尤其是近期美国对中国提出知识产权保护的调查以及由此引发的诸多影响,使得大家对知识产权的认知再一次提升。同时,文化产业仍然是宏观上的持续风口,文化产业由原来的注重基建、实物等向着成熟的虚拟经济模式发展。

故宫博物院的衍生品“故宫猫”

漫威公司旗下的超级英雄

案 例

一位基金操盘手的心路历程

博雅艺术财富管理(以下简称“博雅”)创始人、博雅艺术基金管理人李乐高调出现在各大媒体是源于其设立的“博雅艺术奖”。实际上,早在2006年,李乐以投资人身份进入艺术品基金领域,入行10多年,有太多亲历事件和感概,在他看来,艺术品基金的市场规模无法限量,但却面临漫长的黑夜和荆棘的道路。

著名日本艺术家草间弥生是国际一线艺术家之一,“草间弥生·艺术资产配置”在半年期间达到83%的年华收益率

玺鉴的艺术金融尝试

在制度相对完善的欧美艺术品市场,艺术品质押贷款很平常,美国银行业很早就开办了“艺术品质押融资”业务,一些客户对用艺术品获得贷款的需求十分强烈。2010年,艺术品质押贷款进入中国的公众视野。中国的艺术品市场制度不完善且缺乏监管,但民间资本都在做一些尝试。玺鉴是一个有趣的案例,艺术品质押贷款是它的核心业务之一,除此之外,它还在尝试金融新模式,力图拓宽一些边界。但成功与否,只能让时间去验证。

南宋高僧偃溪广闻

行书诗偈四首

65×29cm

成交价

RMB 2,645,000

西泠印社 2017.7.15

函是天然禅师

行书五言诗

立轴、纸本

184×33cm

成交价 RMB 2,070,000

西泠印社 2017.7.15

艺术份额化的可能性

17世纪初在里昂、安特卫普等地出现证券交易场所,份额化商业的出现将人类带入了全新的历史,公司通过发行股票的方式获得更大的资金支持以拓展业务。最开放和最先锋的艺术界不会拒绝任何领域的跨界—既然艺术品的价值随着时间的推移会不断提升,顶尖艺术品的稀缺性导致其“天价”纪录频频被打破,那么,我们为什么不集资买一件很贵的好作品?10年前,随着金融市场想象力的扩张,“文化交易所”模式在中国受到青睐。“文化交易所”与证券交易所相当,是根据作品估值发行股票,投资者通过购买相应的股份而获得收益。

“LMSTX”的完整形态是一张比利时安特卫普古老建筑的巨幅照片。这座被大火焚毁,又被当地政府斥巨资复原的哥特式建筑正是世界上第一座证券交易所 “HANDELSBEURS”

全球艺术品指数

区块链

区块链在艺术行业有何应用前景?

最近,不少金融投资人士热衷于谈Blockchain(区块链),谈数字货币,谈行业颠覆,不论公共场合还是私下饭局,仿佛不谈就有落伍之势,仿佛任何一个项目只要跟“区块链”挂上钩,都能摇身一变成为指日可期的金馍馍。

身边一些文交所、艺术品电商和拍卖行老板,对区块链的态度也颇为暧昧,既跃跃欲试,又瞻前顾后。而极个别已经打出区块链招牌准备引资扩张的艺术机构,背后又无实质性项目支撑,难免有瞒骗之嫌。鉴于此,有关区块链在艺术行业的应用前景,我打算谈几点不太成熟的看法。

视 界

规模最大的一届“艺术北京”:全民艺术消费时代到来了吗?

2018年4月29日至5月2日,“第十三届艺术北京博览会”在农展馆举办,同时这也是目前规模最大的一届“艺术北京”,展览面积扩容到近3万平方米,共有20个国家和地区参展。除此之外,“艺术北京”与京东艺术、Hi艺术等品牌首次合作。从整个布局来看,显示了“艺术北京”推广、扩大艺术品消费市场的决心。那么,公众日到底表现如何?大众消费艺术的热潮真的到来了吗?

“影像北京”现场

京东艺术

hi21展览现场

“素人艺术”在艺术北京

作为“艺术北京”的常客,2018 年,《艺术商业》杂志在“艺术北京”当代馆联合素人艺术节(Almost Art Project)特别推出“进击中的素人艺术”,呈现多位素人艺术家的作品。

“设计互动”:持续探索设计的可能

2018年4月29日至5月2日,“设计北京”在全国农业展览馆举办。此次“设计北京”推出了10项特别策划,共有20个不同国家和地区、60多个优秀设计品牌、百名优秀青年设计师汇聚于此。

在“设计北京”遇见文人书房

在“设计互动”主题下,“设计北京”本次携手《艺术商业》杂志在展会期间特别策划“文人书房:日常之上”。《艺术商业》联合梦边文化,邀请诗人、作家冯唐的书法作品参与文人书房策划展览,与中式原创家居品牌“平仄”一同探索传统文人精神在当下现代生活中东方意蕴的现代诠释。

李东妊:希望“设计北京”能成为中国文化的发声

出生于韩国的李东妊,因为对工笔画的兴趣而与中国结缘,后来逐步在中国定居,开画廊,这一待就是 20多年。4 年前,因为受到“艺术北京”总监董梦阳的邀请,她开始担任“设计北京”的总监。虽然之前文化领域的工作为李东妊积攒了丰厚的经验,但是设计对她来说毕竟是一个全新的领域。李东妊认为,设计纵然品类丰富,但是也很“挑剔”,并不是所有的产品都可以称得上“设计”二字,或许也正是因为她在艺术行业积累的经验,可以让她以一种艺术的眼光来窥视设计,将设计与艺术更好地结合。从开始的摸索,到现在基本成型,“设计北京”已经逐步成为人们了解本土设计的风向标。对于一个博览会来说,4 年并不算长,李东妊说,未来的目标就是不断打磨“设计北京”这个品牌,从而找到最适合中国设计与文化的发声方式。

雏菊汇:当艺术融于生活

2018 年 4 月 29 日,雏菊汇带来了旗下所代理的葡萄牙手工家具品牌 “delightful” 和 “koket” 在 “设计北京” 博览会中亮相。其中华彩奕奕的“百万富翁”珠宝柜先声夺人,吸引了众人的目光。作为一家专门代理欧洲奢品家具品牌的机构,雏菊汇目前已经代理了8家品牌,并且致力于填补市场上大型住宅的家具品牌缺口。在雏菊金融集团高级合伙人、雏菊汇董事长周捷三看来,中国所兴起的新富阶层对于品位和审美已经有了更高的要求,而未来雏菊汇就是要引进更多在设计和审美内涵上都出众的品牌。

“2018 设计北京”雏菊汇展位现场

BOCA DO LOBO 品牌像素柜

成都:新一线城市的艺术消费潜力

4 月底,艺术圈的目光聚焦成都——这座西南的艺术重镇。首届“艺术成都”(Art Chengdu)于 4 月 25 ~ 27 日在成都最繁华的商业街区春熙路举办。此次博览会采取邀请制,共聚集了31 家来自海内外的优质画廊。与此同时,知美术馆开幕、麓湖·A4 美术馆 2018 年春季大展举办……种种迹象似乎表明,昔日“当代艺术第三城”的强势回归。

伍拾伍号院子展位

常青画廊展位

经典

“世纪拍卖”背后的第一家族收藏故事

“佩吉及大卫·洛克菲勒夫妇系列珍藏”被佳士得誉为前所未有的“世纪拍卖”,系列拍品源自于传奇世家、石油大亨传人大卫·洛克菲勒(David Rockefeller, 1915-2017)和他的妻子珍藏半个多世纪的拍品。所有拍卖收益都将捐赠给指定慈善机构,因此这场拍卖又被称为“史上最大规模的慈善拍卖”。此次拍卖所有的拍品100% 成交,共刷新 22 项世界纪录,总成交额逾 8.3 亿美元,成为有史以来成交总额最高的单一珍藏拍卖。在华丽的拍卖数字背后,不仅是对世界第一大家族艺术品收藏的回馈,也包含着对艺术的尊重和家族教养的体现。

佩吉、大卫·洛克菲勒夫妇

哈德逊松林大宅起居室所悬挂的马蒂斯作品

《侧卧的宫娥女与玉兰花》

油彩、画布

60.5×81.1cm

1923年作

成交价USD 80,750,000

纽约佳士得 2018.5.8

人物

别太认真,人生就是一个爽

冯唐去测过人格,有高度精神分裂倾向,高于常人155倍。所以他能做前麦肯锡董事合伙人、前华润集团高管和现中信投资高管张海鹏,每周工作七八十小时,凡事谦恭周全;同时又能做会写畅销书、上娱乐节目、骂社会精英的艺人冯唐,热爱妇女,张狂不羁。冯唐总结世间两件事:关你屁事和关我屁事。这仿佛成为他的护甲,据说能解决80%的人生烦恼,在非议中毫发无伤。你并不知道他什么时候是脆弱的—至少你表面上看不出来。现实中的张海鹏和冯唐都符合普世意义上的成功,但张海鹏的谦和并不能抵过冯唐的张狂,于是他具备了一种本事:令很多人期望看到他的失败。

“书道不二”的开幕式现场

冯唐在东京拜会荒木经惟时,荒木经惟忍不住拿出相机拍摄冯唐

视角

购物中心为何要打造艺术 IP

2018年5月1日下午,由艺术介入与《艺 术商业》杂志合作的ARTPARK公共艺术论坛“模糊地带—新商业时代的艺术场景应用”在艺术北京当代馆的VIP论坛室举行。在此次论坛中,贾浩儒详细分析了凯德MALL在新商业时代如何打造出艺术IP,让商业空间变得有血有肉。

崔如琢:买房产还是买艺术品?

2018年4月15日,“太璞如琢—崔如琢艺术上海大展暨所藏《石涛罗汉百开册页》展”在上海刘海粟美术馆开幕。崔如琢先生自幼钻研中国画,这对于他建构收藏体系也有着深厚的影响。除了艺术创作与收藏,崔如琢先生也熟知地产市场,据称,他所收藏的《石涛罗汉百开册页》是1999年卖了一套房子,以高价购于日本。问起他是如何来看地产与艺术市场的不同,他讲到藏家辛冠洁的一个故事。

通过区块链重塑艺术品行业信任机制

我从事过互联网、零售、投资、文化等多个行业,跨界的经历让我有更广的视野审视艺术品这个行业。我发现与欧美成熟市场相比,中国的艺术品市场缺少鉴定估值的第三方权威机构,现在故宫的专家出来鉴定都不能让老百姓相信,不能让金融体系认可,还有谁能让这个市场相信呢?然而区块链的出现,我认为是解决这个行业最大痛点的唯一可行方案。

我们为什么提倡社会性别视角?

“制性造别”是一场关于性别的展览,我们共邀请11位/组艺术家和团体为展览委托创作。这次我们不想从女权主义或女性主义的角度出发,而是从社会性的角度来谈,也不再提供基于身份的定义。

趋势